08 août 2021

Pour optimiser la gestion de son épargne et choisir l’instrument financier le mieux adapté à ses besoins, il est primordial pour l’investisseur de définir ses objectifs de placement, son horizon de placement et sa tolérance au risque. Pour ce faire, plusieurs facteurs permettent de déterminer le profil de chacun et ainsi définir la meilleure stratégie à adopter pour placer son capital.

| i-Profils d’investissement

Il existe différents profils d’investisseurs déterminés en fonction notamment de l’aversion au risque de chaque investisseur et de son horizon de placement. On en dénombre 5, à savoir :

= Prudent : L’investisseur donne la priorité à la sécurité. Il accepte de prendre quelques risques et de mobiliser une partie de son capital pendant une longue période excédant 3 années. Son objectif est un accroissement progressif de son portefeuille. Cherchant à limiter le niveau de risque, il favorise les placements sur des produits à faible rendement mais stables comme les obligations ;

=  Modéré : L’objectif de cet investisseur est la valorisation de son capital à moyen terme (3 à 5 ans) avec une exposition au risque faible. Le portefeuille de cet investisseur se compose majoritairement de produits obligataires, de fonds en Dirhams acquis par l’intermédiaire d’assurance vie. En comparaison de l’investisseur prudent, il est prêt à accepter une petite insécurité en allouant une petite part de son portefeuille à l’acquisition d’actions sans excéder une part de 25% :

=  Équilibré : Cet investisseur recherche une valorisation de son capital sur un horizon moyen ou long terme. Il est prêt à prendre des risques pour accroître ses gains. Le couple rendement risque est équilibré et se traduit par un portefeuille investi à 50% en produits obligataires, assurance vie, fonds commun de placement, et 50 % en actions ;

=  Dynamique : L’investisseur dynamique accepte un niveau de risque important pour une valorisation élevée de son capital, sur un horizon de placement à moyen ou long terme. Le ratio risque rendement est inversé. L’investisseur privilégie la performance. Le portefeuille est investi majoritairement en actions (75 %), la part restant étant allouée aux produits obligataires ou aux fonds en Dirhams par l’intermédiaire d’assurance vie ;

=  Offensif : Il cherche à profiter de la volatilité (la variation des cours) des marchés financiers sur des périodes courtes allant de quelques minutes à quelques jours. Pour cela, il suit les marchés pour intervenir afin de réaliser des gains rapides. Le spéculateur se positionne sur le marché actions. Le capital est immobilisé sur des courtes périodes mais avec un risque qui peut entrainer la perte totale du capital initial voire plus.

1. Déterminer le profil d’investissement en fonction de plusieurs facteurs

Plusieurs facteurs propres à l’investisseur permettent de déterminer le profil de ce dernier, tels que :

= Sa tolérance au risque : Selon les choix de placements, les risques ne sont pas identiques. Certains offrent davantage de garanties mais des rendements moins élevés, comme les obligations. A l’inverse, d’autres comme les actions présentent des potentiels de performance plus élevés mais moins de sécurité. Il y a une corrélation entre le risque et le rendement. Si la fluctuation de l’actif inquiète l’investisseur, sa tolérance au risque est faible ;

= Son âge : L’âge détermine la stratégie d’investissement. Un jeune investisseur dispose de plus de temps pour se constituer un capital. Il peut également se permettre de prendre plus de risque. Les éventuelles erreurs pouvant être corrigées sur la durée ;

= Sa situation matrimoniale : Selon la situation familiale de l’investisseur, les choix d’investissements seront différents. Une personne célibataire et sans enfant pourra consacrer une part plus importante de son patrimoine pour investir et prendre plus de risque ;

= Sa situation patrimoniale : Le montant initial disponible est également un facteur qui orientera le choix des actifs sur lesquels investir. Si cette somme est peu élevée, il est recommandé dans un premier temps de chercher à la protéger pour la faire augmenter ;

= Son horizon de placement : Dans le prolongement de la définition des objectifs, l’horizon de temps constitue un facteur pour déterminer votre profil d’investisseur. La durée durant laquelle l’argent sera immobilisé oriente les choix d’investissement. Cette durée est directement conditionnée par l’âge. Plus l’horizon de temps est important plus l’investisseur est positionné pour prendre des risques ;

= Ses objectifs : En premier lieu, il est important de clarifier les motivations qui incitent l’investisseur à investir. Dans cette perspective, il est primordial de définir le plus précisément possible le montant que l’investisseur souhaite atteindre, la durée pour y parvenir au regard de sa situation actuelle et les montants que l’investisseur peut investir ;

= Sa disponibilité : Le temps disponible pour suivre les marchés financiers et les décisions d’investissement représente également un facteur déterminant. Paradoxalement, plus le temps d’intervention sur les marchés financiers est court, plus le temps dédié à l’analyse au suivi des actifs et est nécessaire. De même il est important de prendre en compte le temps de disponibilité de l’investisseur pour orienter ses choix d’investissements ;

= Ses compétences : Selon les connaissances de l’investisseur, ce dernier optera pour un choix d’actions et de gestion sur les marchés financiers. Il est parfois nécessaire de faire appel à des spécialistes pour le conseil et la gestion du portefeuille. A contrario, certains investisseurs choisissent de gérer seul leur portefeuille et leur épargne.

2. Comment déterminer le profil d’investisseur ?

Le tableau suivant permet de déterminer son profil d’investisseur :

 Maintenant que vous connaissez votre profil d’investisseur, vous pouvez commencer à vous renseigner et à vous former sur des stratégies d’investissement qui vous correspondent. > https://www.jinvestis.ma/fr/je-teste